스팩발기

스팩발기(초기)투자란 무엇인가?

스팩(SPAC)은 Special Purpose Acquisition Company의 약자로 기업 인수만을 목적으로 하는 페이퍼 컴퍼니입니다. 스팩이 IPO를 거쳐 기관 및 개인 투자자를 모집하기 전 설립 초기에 자본을 투자하는 이들을 ‘발기인’이라고하며 일반적으로 주관 증권사와 투자사들이 발기인으로 함께 참여합니다. 발기인들은 공모가의 절반에 해당하는 가격으로 스팩주를 배당받거나 전환사채(CB)를 발행받는 조건으로 초기 자본에 참여하게 됩니다.

  • 투자기관
  • 증권사, 기관등만 참여
  • 투자단위
  • 발기인 1,000원/1주
  • 기대 수익률
  • 합병 후 초기주가 2,000원/1주 기본 100% 수익률
  • 위험도
  • 공모가의 절반(1000원)으로 매수한다면 평균수익 100%
  • 특이사항
  • 3년 안에 합병 미성사 시 한국증권금융에서 원금+1.5%이자 돌려받음

SPAC

코스닥스팩상장/코넥스상장 시장현황

높은 투자 안정성

· 공모자금의 90% 이상을 별도 예치하고 3년내 합병에 실패할 경우 반환
· 예치금은 인출, 담보제공 금지

높은 환금과 유동성

· 상장 후 장내 매도가능
· 합병 반대시 주식매수청구권 행사 가능

일반투자자에게 M&A 투자기회 제공

· 개인도 SPAC 주식 취득으로 M&A 투자 참여 가능
· 주주총회에서 일반주주가 합병을 결정 (공모전 주주는 의결권 행사 제한)

우량기업에 대규모 자금 조달

· 우량기업과의 합병을 통해 상장과 유상증자를 동시에 하는 효과
· 크라우드 펀딩을 통한 특례상장 등 중소기업 성장 장려정책 실시

SPAC

코스닥, 코넥스로 향하는 패스트트랙 시스템

Track1. 코넥스 특례 상장

» 특례상장 가능기업 발굴
»코넥스상장 지정자문인 제도를 통한 특례상장 중개사
» 추후 코스닥SPAC상장 등 기업성장 Next Generatioin 기틀제공
» 영업 대상 Pool 보유 (중소기업청 등록 280만 업체)

Track2. 코스닥 스팩 상장

» 소외 업종 기업에게 공모기회 부여
» 스팩 발기인 직접 투자를 통한 수익실현
» 18. 12월 골든브릿지 이안 5호 코스닥 상장
» 19. 4월 이베스트 이안 1호 스팩발기투자
» 19. 7월 이베스트 이안스팩 1호 코스닥상장
» 19. 8월 상상인 이안2호스팩 코스닥상장

SPAC

이안로드 금융 패스트트랙 시스템 경쟁우위점

- 대상기업 선별 4대전략 매뉴얼화
- 특례상장 해당기업 발굴
- 발굴기업 성장케어
- R&D등 자금지원확보 가능

- ㈜에스제이켐 코넥스 특례상장 (1호)
- 아가월드㈜, ㈜폴리사이언텍, ㈜젬 등
 크라우드펀딩 코넥스 특례상장 기준통과
- 상상인1호스팩, 이베스트1호 스팩
 상상인 2호스팩 등 Reference 보유

- 3rd단계 이상 기업에게 단계적인 Value
 Up Tool 제공 (특례상장, 스팩상장)
- SPAC을 통해 코스닥 단숨에 IPO시장
 진입가능
- 공모자금 변동성 Down

SPAC

현재 진행하고 있는 스팩주들

★ 코스닥 스팩상장 종목 주가 = 이안로드 스팩(빨간색)
    코스닥 상장공모 평균수익률 약 2% ~ 70%(2018.7.18 기준 37개, 상장종목 최소 2,000원 이상)

★ 코스닥 스팩상장 종목 주가 = 이안로드 스팩(빨간색)
    코스닥 상장공모 평균수익률 약 2% ~ 70%(2018.7.18 기준 37개, 상장종목 최소 2,000원 이상)

SPAC

스팩 투자수익 기간별 예시

스팩 발기인으로 10억을 스팩에 직접 투자 했을때 수익 실제예시
    (1주 1,000원(원금) 기준/ 2015년9월~2017년6월 스팩상장한 전체 종목)

스팩 발기인으로 10억을 스팩에 직접 투자 했을때 수익 실제예시
    (1주 1,000원(원금) 기준/ 2017년1월~2018년6월 스팩상장한 전체 종목)

코스닥 스팩상장 일정과 사업구조

이안로드의 코스닥 스팩설립부터 수익실현까지 구조를 알려드릴게요!

01
증권사
스팩발기 협의

02
발기인 투자모집 후 스팩 설립
(약 2개월 소요)

03
코스닥스팩상장 후
기본100% 수익률
(약 5 ~ 7개월 소요)

04
합병청구 신청
(약 3 ~ 6개월 소요)

05
합병성공 후
신주배정
(보호예수 6개월)

06
스팩발기 수익실현
(최소 1년6개월 ~
최대 2년6개월 예상)