pre-ipo펀드

PRE-IPO란?

Pre IPO는 향후 1~2년 이내에 상장(IPO : Intial Public Offering)을 예정하고 있는 기업이 IPO 전 단계에서 구주매각 또는 신주투자 형태로 이루어지는 상장이 예정되어 있는 투자자들로 부터의 자금 유치를 받는 것을 의미합니다.이안로드에서는 Pre IPO 시장(상장 이전 시장)에 주로 투자하는 전문투자형사모펀드로 설정 이후 안정적인 수익률을 기록중에 있습니다.3년 이내 IPO가 예정되어 있는 회사에 주로 투자하며, 발행시장 위주 투자로 안정성을 보강하는데 중점을 두고 있습니다.

  • 투자참여
  • 증권사/은행 IB팀,VC,PEF등 “소수의 전문가 집단”
  • 수익률 결정
  • 발행사 실적/성장성/투자조건(Structuring 및 구조화)
  • 원금 손실 리스크
  • 발행사의 상환 디폴트 , 옵션 디폴트
  • 리스크 관리
  • 상환권 / Refixing(실적연동 / 공모가) 옵션 연계 구조화
  • 투자 특징
  • 1~2년 이상의 장기투자 / 회수시점 및 방법 선택가능 (시장 리스크 최소화 가능)
  • 투자자 필요 역량
  • 정보력과 인적 네트워크 , 협상 및 구조화역량
  • 특이사항
  • '블라인드(blind)' 방식

PRE-IPO

PRE-IPO 시장현황

투자 안정성

· 상장 전 장내 매도가능
· 장내주식에 비해 변수가 적어 상대적으로 안정적

높은 기대수익

· 상장이라는 큰 호재를 향해 꾸준히 상승
· 프리IPO 중 밸류에이션이 괜찮은 종목들은 최소 50%에서 300%까지 기대할 수 있음

리스크 최소화 가능

· 회수시점 및 방법 선택가능 (시장 리스크 최소화 가능)
· 상환권 / Refixing(실적연동 / 공모가) 옵션 연계 구조화

PRE-IPO

PRE-IPO하는 이유?

Track1. 발행사가 Pre-IPO하는 이유

>> 계속적인 자금 조달이 가능해짐
  (주식을 새로 발행하면 대규모 자금이 들어오는데, 이는 기업의
  재무구조 개선과 지속성장 발판 마련에 큰 힘이 됨.)
>> 좋은 주주구성을 위해
>> 수요예측과 공모청약 등의 과정을 거치지 않음

Track 2. 투자자가 Pre-IPO하는 이유

>> 발행사가 상장한 이후, 주식 매각에 따른 수익을 목적
>> 증권사 등의 경우, IPO할 회사의 주관사가 되기 위해 전략적으로 투자 집행
>> 투자자 입장에서 부담이 적음.(향후 몇 년 내에 상장하지 못하면
  회사가 투자자의 지분을 되사겠다는 조건을 붙이는 경우가 많음.)

PRE-IPO

업무집행사원(GP) 등록기관

주식회사 이안로드는 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률에 의한 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)의 업무집행사원(GP)으로 등록되었습니다.


업무집행사원(GP)이란?

PEF(경영참여형 사모집합투자기구, 사모투자전문회사)를 설립할 수 있는 자격을 말합니다.

PRE-IPO

업무집행사원(GP) 등록기관

주식회사 이안로드는 자본시장법과 금융투자업에 관한 법률에 의한 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)의 업무집행사원(GP)으로 등록되었습니다.


업무집행사원(GP)이란?

PEF(경영참여형 사모집합투자기구, 사모투자전문회사)를 설립할 수 있는 자격을 말합니다.

PRE-IPO 투자전략

01
상장준비
(D-6개월~2년)

02
상장예비심사청구

03
상장예비 심사결과통지

04
신규상장
(D+3~4개월)
매도시점

상장 예정 단계에 있는 상승 잠재력을 보유하고 있는 기업에 투자함으로써 벤처펀드 대비 투자 손실은 최소화하고
IPO보다 빠른 단계에서 투자하여 공모주펀드 대비 높은 수익률을 추구하는 전략

‘집합투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 운용성과에 따라 운용실적이 변동하는 실적배당형 상품입니다.’

상장 예정 단계에 있는 상승 잠재력을 보유하고 있는 기업에 투자함으로써 벤처펀드 대비 투자 손실은 최소화하고 IPO보다 빠른 단계에서 투자하여 공모주펀드 대비 높은 수익률을 추구하는 전략

‘집합투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 운용성과에 따라 운용실적이 변동하는 실적배당형 상품입니다.’